Составление отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО

РАДА
Отчет о движении денежных средств необходим как руководителям для контроля над денежными потоками, так и сторонним инвесторам и акционерам, которые на основании этого отчета могут делать выводы об управлении ликвидностью фирмы, о ее доходах и способности фирмы привлекать значительные суммы денежных средств. Проанализируем основные принципы составления отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО.

Правила составления отчета о движении денежных средств установлены МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств», согласно которому отчет должен содержать информацию о денежных потоках компании в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Для составления отчета в части операционной деятельности МСФО 7 допускает использование двух методов: прямого и косвенного. Информацию же о денежных потоках в разрезе финансовой и инвестиционной деятельности можно представлять только прямым методом.

Прямой метод составления отчета

При использовании прямого метода раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей. Информация об основных видах денежных поступлений и платежей может быть получена:

1. Из учетных записей компании.

Путем корректировки продаж, себестоимости продаж (доходов в виде процентов, расходов на выплаты процентов и аналогичных расходов для финансовых учреждений) и других статей вотчете о прибылях и убытках с учетом:

  • изменений в запасах и операционной кредиторской и дебиторской задолженностях в течение периода;
  • других неденежных статей;
  • прочих статей, ведущих к возникновению инвестиционных или финансовых денежных потоков.

Рассмотрим подробнее оба способа.

Из учетных записей

В этом случае специалисты, ответственные за формирование отчетности, анализируют учетные регистры по движению денежных средств и классифицируют денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной) и по статьям движения денежных средств («Закупка товаров», «Выплата зарплаты», «Погашение кредитов» и т. д.).

Личный опыт

Илья Ненашев, финансовый аналитик компании «Исток» (Москва)

Основная сложность при составлении отчета о движении денежных средств прямым методом связана с исключением внутренних оборотов. Нужно исключить обороты между расчетным счетом и кассой и между предприятиями холдинга, а это требует много времени.

Состав статей разделов отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО 7 определяется компанией самостоятельно, а примеры, приведенные в тексте стандарта, носят рекомендательный характер. По словам финансового контролера ТД «Перекресток» Андрея Астахова, детализация разделов отчета о движении денежных средств полностью зависит от информационных потребностей компании. Теоретически отчет о движении денежных средств может содержать только итоговые потоки по каждому виду деятельности (и этого будет достаточно). Пример отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом в части операционной деятельности, приведен в табл. 4 на с. 50, а в части финансовой и инвестиционной деятельности — в табл. 5 на с. 51.

Путем корректировки статей отчета

Большинство предприятий ежедневно осуществляют огромное количество денежных операций, поэтому их довольно трудно анализировать и классифицировать. Проще принять за основу данные, уже отраженные в учете по методу начисления, которые использовались при составлении отчета о прибылях и убытках и баланса. При составлении отчета о движении денежных средств нужно исключить влияние неденежных статей («Амортизация», «Резервы») и учесть изменение активов, капитала и обязательств компании. Основные корректировки, необходимые для формирования отчета о движении денежных средств, приведены в табл. 1 на с. 48.

Личный опыт

Евгений Тукпетов, финансовый аналитик компании «Оптима» (Москва)

Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом на основе информации, полученной путем корректировок статей доходов и расходов, по сути, представляет собой отчет о прибылях и убытках, составленный кассовым методом. На определенном этапе развития компании может оказаться, что менеджерам и собственникам важно видеть реально полученные доходы и реально понесенные расходы, а не только финансовый результат, рассчитанный методом начислений. Поэтому косвенный метод им не подходит, а прямой метод на основе учетных данных зачастую оказывается слишком трудоемким. В этой ситуации логично составлять отчет о движении денежных средств прямым методом путем корректировок данных отчета о прибылях и убытках.

— Корректировки, приведенные в табл. 1, основаны на том, что каждая хозяйственная операция отражается на счетах бухгалтерского учета, вызывая изменение активов и пассивов компании. Для того чтобы правильно трансформировать статьи отчета о прибылях и убытках во входящие и исходящие потоки денежных средств, нужно для каждого вида расходов и доходов найти соответствующие активы и обязательства (то есть балансовые счета, по которым ведется их учет) и на основании данных анализа счетов рассчитать величину полученных денежных средств.

Таблица 1
Трансформация данных о доходах и расходах в данные о движении денежных средств

Наименование статьи поступления (расходования) денежных средств Формула расчета Данные о доходах и расходах
Поступление от операционной деятельности в-дзизм. В — выручка от операционной деятельности; ДЗИЗМ — изменение дебиторской задолженности покупателей <1>
Платежи:
— на закупку сырья и материалов с + зизм. — кзизм С — себестоимость реализованных товаров (работ, услуг); Зизм — изменение запасов сырья и материалов, необходимых для производства; КЗИЗМ — изменение кредиторской задолженности перед поставщиками сырья и материалов
— на операционные расходы 0 + РБИЗМ — РНИЗМ О — операционные расходы; РБИЗМ — изменение расходов будущих периодов; РНИЗМ — изменение начисленных расходов (амортизация, начисленные резервы и т. д.)
— на выплату процентов по займам и кредитам п — ноизм П — расходы по выплате процентов; НОИЗМ — изменение начисленных обязательств (процентов) по полученным кредитам и займам
— на погашение задолженности перед бюджетом по налогам нп — знизм. НП — расходы по налогу на прибыль; ЗПИЗМ — изменение задолженности по налогу на прибыль
<7>Под изменением дебиторской задолженности понимается разница между дебиторской задолженностью покупателей на конец и начало периода. По аналогии термин «изменение» применяется и для других показателей, рассмотренных в этой таблице. — Примеч. редакции.

Пример 1

В табл. 2 представлены некоторые балансовые счета, необходимые для формирования отчета о движении денежных средств, а в табл. 3 — отчет о прибылях и убытках компании АВС. Составим на основе этих данных отчет о движении денежных средств по операционной деятельности прямым методом путем корректировок информации о доходах и расходах. Для этого сделаем соответствующие корректировки: 1ю Корректировка продаж с учетом изменения дебиторской задолженности.

Поступление денежных средств от реализации товаров = 51 000 тыс. руб. (50 000 тыс. — 1000 тыс. + + 2000 тыс.).

2. Корректировка себестоимости продаж (реализованных товаров) с учетом изменения кредиторской задолженности и запасов.

Платежи на закупку товаров = 44 950 тыс. руб. [46 000 тыс. + (1700 тыс. — 1500 тыс.) — (1500 тыс, — 250 тыс.)].

3. Корректировка операционных расходов. В нашем случае эти расходы нужно изменить только на величину налогов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль. Платежи на операционные нужды = 1000 тыс. руб. (1200 тыс. — 200 тыс.).

4. Корректировка выплат процентов по займам на изменение начисленных обязательств. Выплата процентов = 500 тыс. руб. [400 тыс. —

— (100 тыс. — 200 тыс.)].

Таблица 2
Балансовые счета

Наименование счета Сальдо на начало года, тыс. руб. Сальдо на конец года, тыс. руб.
Расчеты с покупателями (дебиторская задолженность) 2000 1000
Запасы (сырья и материалов, используемых для производства) 1500 1700
Расчеты с поставщиками (сырья и материалов) (кредиторская задолженность) 250 1500
Проценты к уплате по полученным кредитам 200 100

Таблица 2
Отчёт о прибылях и убытках

Статьи доходов и расходов Сумма, тыс. руб.
Продажи 50000
Себестоимость продаж -46 000
Валовая прибыль 4000
Амортизация -390
Административные и торговые расходы -1200
в т. ч. налоги, уменьшающие налогооблагаемую прибыль -200
Расходы на выплату процентов -400
Инвестиционный доход 500
Чистая прибыль до налогообложения 2510
Налог на прибыль -602
Чистая прибыль 1908

5. Корректировка расходов на выплату налогов. В данном случае к сумме налога на прибыль необходимо прибавить налоговые выплаты по налогам, уменьшающим налогооблагаемую прибыль. Выплата налогов = 802 тыс. руб. (200 тыс. + 602 тыс.). Полученный отчет о движении денежных средств представлен в табл. 4 на с. 50. Инвестиционный доход, отраженный в отчете о прибылях и убытках, будет показан в отчете о движении денежных средств в разделе «Инвестиционная деятельность».

Косвенный метод составления отчета

Согласно МСФО 7 при использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, любых отсрочек или начислений прошлых периодов или будущих операционных денежных поступлений платежей и статей доходов или расходов, связанных с инвестиционными или финансовыми потоками денежных средств. Косвенный метод раскрывает движение денежных средств от операционной деятельности (чистый приток или отток), а валовые поступления и выбытия денежных средств не анализируются и соответственно не классифицируются по статьям движения денежных средств.

Корректировки чистой прибыли во многом схожи с корректировками доходов и расходов на суммы, рассчитанные по кассовому методу при построении отчета о движении денежных средств прямым методом. Но поскольку в данном случае за основу берется чистая прибыль, необходимы дополнительные корректировки.

В качестве примера рассмотрим отчет о движении денежных средств РАО «ЕЭС России» (см. табл. 5 на с. 51), где показатели раздела «Операционная деятельность» рассчитаны косвенным методом.

Таблица 4
Отчет о движении денежных средств (раздел «Операционная деятельность»)

Наименование статей движения денежных средств Сумма, тыс. руб.
Поступление от реализации товаров 51 000
Выплаты: 47252
— на закупку сырья и материалов 44950
— на операционные нужды 1000
— процентов 500
— налогов 802
Чистый приток (отток) денежных средств от операционной деятельности компании 3548

Личный опыт Андрей Астахов

Подготовка отчета о движении денежных средств косвенным методом не вызывает особых проблем при условии, что существует понятная учетная политика компании. Некоторые трудности при составлении отчета могут возникать из-за того, что валюта учета (теаsигетепt сиrrепсу) может отличаться от валюты отчетности.

Какой метод выбрать

Для составления отчета о движении денежных средств МСФО 7 рекомендует компаниям использовать прямой метод, так как он в отличие от косвенного позволяет получить информацию, необходимую для оценки будущих потоков денежных средств. Однако на практике большинство компаний применяют косвенный метод. По словам Ильи Ненашева, на его предприятии используется косвенный метод. Это связано с тем, что он несколько проще, чем прямой, а потери качества предоставляемой информации при этом минимальны.

Выбор метода заполнения раздела «Операционная деятельность» отчета о движении денежных средств зависит от ряда факторов, например от целей формирования отчетности.

Личный опыт

Александр Петренко, руководитель финансово-аналитического отдела компании «Лаверна» (Санкт-Петербург)

Основное отличие в отчетах о движении денежных средств, составленных прямым и косвенным методами, — это информативность для конечного пользователя. Внутреннему пользователю, который мыслит категорией «денежные потоки» и ориентируется на план денежных поступлений и выплат, необходим отчет, составленный прямым методом. Если речь идет о внешнем пользователе, то здесь могут быть различные варианты. Отчет о движении денежных средств косвенным методом проще построить. Он тоже достаточно информативен. Однако при его использовании не рассматриваются абсолютные значения выплат и поступлений, что может исказить истинную картину движения денежных средств.

Павел Закорюкин, менеджер проектов ColumbusITPartnerPussia, к. т.н.

Необходимо понимать, что отчет о движении денежных средств является одним из важнейших инструментов управления компанией, в том числе оперативного управления. Для большинства наших проектов данный отчет наиболее значимый в списке управленческих отчетов. А поскольку составить отчет косвенным методом в течение отчетного периода невозможно, то большинство компаний используют отчет, построенный прямым методом.

Андрей Астахов

Согласно стандарту МСФО при подготовке отчета о движении денежных средств рекомендуется использовать прямой метод. Но мне, честно говоря, это не совсем понятно — гораздо удобнее использовать косвенный метод. К тому же он дает наглядное представление об изменении оборотного капитала компании. При выборе метода составления отчета нужно исходить из того, для кого этот отчет готовится (для инвестора, банка, собственника). На практике приходи лось сталкиваться с ситуацией, когда отчет о движении денежных средств, подготовленный косвенным методом, некоторые банки не понимали и просили использовать более традиционную для российских компаний методику.

Евгений Тукпетов

Практика показывает, что отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом, более понятен и лучше воспринимается руководителями и акционерами, не являющимися профессиональными финансистами.

Таблица 5
Консолидированный отчет о движении денежных средств группы РАО «ЕЭС России», млн руб. (фрагмент)

За год, закончившийся
31.12.02 31.12.01
Движение денежных средств от основной деятельности
Прибыль до налогообложения 14564 68492
Поправки для увязки прибыли до налогообложения и чистого движения денежных средств от основной деятельности:
Износ и амортизация 59171 61 996
Расходы на создание / (уменьшение) резерва по сомнительной дебиторской задолженности 12113 (9417)
Расходы на выплату процентов, прибыль от реструктуризации кредиторской задолженности и налогов 11 318 (19305)
Доля в прибыли зависимых обществ до налогообложения (237) (682)
(Прибыль) / убыток от выбытия основных средств и финансовых вложений (150) 953
Денежные потоки от основной деятельности до изменений оборотного капитала и уплаченного налога на прибыль 82311 90752
Изменения в оборотном капитале:
(Увеличение) / уменьшение дебиторской задолженности и авансов выданных (1165) 37530
(Увеличение) / уменьшение прочих оборотных средств (6243) 2507
Уменьшение / (увеличение) займов выданных 12705 (16928)
Уменьшение товарно-материальных запасов 4704 4018
Уменьшение / (увеличение) прочих внеоборотных средств 6398 (5331)
Уменьшение кредиторской задолженности и начислений (17769) (68 953)
Итого поступление / (использование) денежных средств от основной деятельности 58505 (12 595)
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств (40 830) (19631)
Поступления от реализации основных средств 2221 189
Приобретение финансовых вложений, нетто (429) (З10)
Итого использовано денежных средств на инвестиционную деятельность (39 038) (19752)
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления по краткосрочным заемным средствам 135459 113553
Поступления по долгосрочным заемным средствам 9688 23120
Погашение займов (147822) (93 389)
Проценты уплаченные (9049) (3039)
Итого поступление / (использование) денежных средств от финансовой деятельности (14 167) 38682
Инфляционный эффект на остатки денежных средств и их эквивалентов (2284) (2182)
Увеличение суммы денежных средств и их эквивалентов 3016 4153
Денежные средства и эквиваленты денежных средств на начало периода 14 553 10400
Денежные средства и эквиваленты денежных средств на конец периода 17569 14 553

Немаловажным фактором при выборе метода составления отчета о движении денежных средств является доступность данных, удовлетворяющих основным требованиям МСФО. Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела «Операционная деятельность» прямым методом, очень сложно выделить из совокупного денежного потока компании. Кроме того, при выборе метода нужно руководствоваться следующим

принципом — затраты на получение информации не должны превышать ценность этой информации. Именно поэтому большинство крупных компаний, таких как «Газпром», РАО «ЕЭС России», «Аэрофлот», составляют отчет о движении денежных средств косвенным методом.

Личный опыт

Анна Ефремова, руководитель департамента аудиторских услуг АКГ «Развитие бизнес-систем» (Москва)

На мой взгляд, нельзя сказать, что прямой метод существенно более трудоемок или менее предпочтителен. Если по счетам движения денежных средств созданы необходимые аналитические разделы, то в такой ситуации не составит труда воспользоваться прямым методом для формирования достоверного отчета о движении денежных средств.

На что обратить внимание

Согласно МСФО 7 отчет о движении денежных средств должен объяснять причины изменения сумм денежных средств и их эквивалентов. К денежным средствам относятся наличные деньги и вклады до востребования, а к эквивалентам — краткосрочные высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности. К ним могут быть отнесены, например, инвестиции в финансовые инструменты (за исключением банковских овердрафтов).

Кроме того, в соответствии с МСФО в примечании к отчету о движении денежных средств должна раскрываться информация об операциях неденежного характера, оказывающих значительное влияние на инвестиционную и финансовую деятельность компании. Примерами таких операций являются эмиссия акций с целью приобретения активов, конвертация долговых обязательств в акции (трансформация долга в капитал), заключение договора аренды на значительную сумму (приобретение актива на условиях капитальной аренды), а также товарообменные (бартерные) сделки.

Пример 2

Краткое описание основных положений учетной политики

(выдержка из примечания к консолидированной финансовой отчетности РАО «ЕЭСРоссии») Взаимозачеты, бартер и неденежные расчеты. Расчеты, связанные с закупками и реализацией, частично осуществляются путем взаимозачетов, бартера и неденежных расчетов. Эти расчеты проводятся либо в виде прямого расчета товарами и услугами с конечными потребителями, зачета задолженности, либо по цепочке неденежных операций, включающих несколько предприятий. Неденежные расчеты, которые будут завершены в течение 12 месяцев после отчетной даты, отражаются в составе прочих оборотных активов. В эту категорию включены векселя, которые являются переводными долговыми обязательствами. Дебиторская и кредиторская задолженности, показанные в консолидированном бухгалтерском балансе и погашение которых ожидается путем взаимозачетов, бартера или неденежных расчетов, отражают оценку руководством справедливой стоимости активов, приобретаемых или реализуемых в результате этих неденежных операций.

Если у компании есть денежные потоки в иностранной валюте, то согласно МСФО 7 они должны пересчитываться исходя из обменного курса на дату возникновения данного движения денежных средств. При этом нужно руководствоваться требованием МСФО 21 «Влияние изменений валютных курсов». Это позволяет использовать обменный курс, примерно равный фактическому, например средневзвешенный курс за период.

Российские стандарты бухгалтерского учета и МСФО

Отчет о движении денежных средств, составленный по МСФО, и его российский аналог во многом схожи (в российском бухгалтерском учете отчет о движении денежных средств утвержден приказом Минфина России от 27.03.96 № 31 в рамках программы реформирования отечественного учета в целях его сближения с МСФО). Однако существуют определенные различия.

Форма российского отчета о движении денежных средств не предусматривает использования косвенного метода. Кроме того, по российским правилам не требуется приводить данные о денежных эквивалентах.

Личный опыт

Павел Закорюкин

Российский отчет представляет информацию за отчетный период с горизонтальной расшифровкой денежных оборотов по видам деятельности. Отчет же по международным стандартам дает расшифровку по видам деятельности по вертикали с горизонтальным представлением денежных оборотов по нескольким периодам. Также есть различия в классификации операций, отражающих взаимоотношения с акционерами, поступлением и возвратом краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.

Еще одно важное отличие заключается в том, что определения операционной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности в МСФО и российском бухгалтерском учете не идентичны. Например, в российской отчетности к финансовой деятельности следует относить только краткосрочные финансовые вложения на срок до 12 месяцев, в то время как согласно МСФО финансовая деятельность включает и долгосрочные финансовые инвестиции.

Журнал “Финансовый директор” №6(24) июнь 2004 года

Оставить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *