Калькуляторы финансового аналитика

Журнал «Слияния и Поглощения»
Регулярный анализ финансового состояния компании, оценка и отбор эффективных инвестиционных проектов, подготовка бизнес-планов для получения кредита в банке или привлечения инвестора — задачи, с которыми регулярно сталкивается финансовый аналитик любой компании, независимо от масштаба и отрасли.

Решение этих задач невозможно без проведения расчетов — точных, оперативных, многовариантных. Именно в этот момент могут потребоваться финансовые калькуляторы «Анализ финансового состояния компании» и «Оценка инвестиционного проекта».

В основе расчетов лежат всем известные методики оценки эффективности и финансовой состоятельности инвестиционных проектов и проведения анализа финансового состояния компании. Калькуляторы осуществляют расчет показателей, характеризующих состояние компании и инвестиционного проекта, необходимых менеджменту, собственнику, банку, инвестору. Расчеты, проведенные с использованием программ, могут быть представлены на рассмотрение самым взыскательным специалистам. Они увидят необходимые для себя методики, показатели и представление результатов.

Калькуляторы позволяют решать достаточно сложные задачи, но при этом они удобны в работе, в них нет перегруженности «наворотами». Открытые для просмотра алгоритмы расчетов, а также автоматически вызываемые подсказки делают процесс освоения калькуляторов минимальным. Открытость и возможность модификаций программ обеспечивает среда их реализации — MS Excel.

Оценка инвестиционного проекта

Этот электронный калькулятор поможет провести оценку эффективности и финансовой состоятельности проектов создания нового бизнеса и проектов на действующем предприятии.

По каждому проекту будут получены:

  • показатели эффективности инвестиционных затрат — простой и дисконтированный сроки (периоды) окупаемости инвестиций, NPV, IRR, рентабельность инвестиций, а также показатели прибыльности продаж, рентабельности капитала, ликвидности, безубыточности;
  • показатели эффективности вложения собственных средств — простой и дисконтированный сроки (периоды) окупаемости инвестированных средств, NPV, IRR, рентабельность инвестиций, рассчитанные с точки зрения инвестора;
  • график финансирования проекта, в том числе график кредитования. Возможно описание долгосрочных, краткосрочных и государственных кредитов. При этом учитывается требование ряда банков — контроль коэффициента покрытия долга;
  • показатели бюджетной эффективности — бюджетов всех уровней и отдельно местного и федерального бюджетов.

Вы сможете проводить расчеты в сложившемся масштабе цен (в постоянных ценах) и моделировать проект с учетом изменения доходов и затрат во времени — задавать инфляционные изменения, моделировать темпы роста цен по отдельным стоимостным параметрам.

Исходные данные, необходимые для выполнения расчетов, стандартны для программ по оценке инвестиционных проектов — доходы, производственные затраты, инвестиционные затраты, источники финансирования. Количество рассматриваемых параметров — видов продукции (работ, услуг), элементов затрат на производство продукции, капитальных затрат и кредитов — задается пользователем. Возможен расчет по месяцам, кварталам, полугодиям, годам и любая продолжительность горизонта рассмотрения.

Чтобы сделать процесс работы удобным и эффективным, создана система электронных подсказок и комментариев к каждой таблице. Комментарии к необходимым исходным данным и работе с таблицами написаны понятным языком. При необходимости, можно обратиться к примерам расчетов проекта организации нового бизнеса и проекта сокращения затрат, которые входят в состав комплекта поставки финансового калькулятора.

Анализ финансового состояния компании

Этот электронный калькулятор поможет провести расчет показателей, характеризующих финансовое состояние компании. По каждому отчетному периоду будут рассчитаны:

  • показатели структуры баланса, чистого оборотного капитала, ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости, прибыльности и рентабельности;
  • значения показателей общей ликвидности, чистого оборотного капитала, общей величины собственного капитала, финансовой устойчивости, достаточные для данной конкретной компании. Для всех ключевых коэффициентов также будет представлен словесный анализ факторов, положительно и негативно повлиявших на его (коэффициента) изменение.
  • Также на конкретном примере показаны возможные причины сокращения всех показателей, рычаги их оптимизации, а также показан конкретный алгоритм поиска этих причин с помощью отчетных форм и финансовых показателей.

Основой расчетов являются данные Баланса и Отчета о прибылях и убытках. Продолжительность отчетного периода может быть практически любой. Возможно провести анализ данных, начиная с 2002 года. Кому могут стать полезными электронные калькуляторы «Оценка инвестиционного проекта» и «Анализ финансового состояния компании»:

  • Специалистам аналитических и плановых служб компаний, проводящих регулярный финансовый анализ, разработку бизнес-планов, подготовку документов для получения кредитов и годового собрания кредиторов.
  • Индивидуальным предпринимателям при получении кредитов. В таком виде придется представлять банку описание своего плана или идеи. Кроме того, получение представления о коммерческой привлекательности своего плана, проекта также может быть интересно.
  • Студентам ВУЗов и участникам программ повышения квалификации для выполнения практических работ и скорейшего «включения» в реалии процесса управления финансами. Похожие модели Вам придется формировать или осваивать на практических занятиях по дисциплинам, связанным с управлением финансами. Используя предлагаемые калькуляторы, можно быстрее и эффективнее вникнуть в методику инвестиционного и финансового анализа, провести расчет проектов для курсовой и дипломной работы.

Оставить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *